BBB Foods, el operador de una tienda minorista de descuento en México, busca salir a bolsa con una Oferta Pública Inicial en Estados Unidos que se espera recaude hasta 500 millones de dólares, según personas familiarizadas con el asunto.
La compañía, un holding que opera a través de su principal filial Tiendas 3B, está buscando una cotización que implicaría una valoración de al menos mil millones de dólares, dijeron las personas, quienes pidieron no ser identificadas porque se trata de información confidencial.
La transacción podría lanzarse tan pronto como en el primer trimestre de este año, dijeron las personas. Tiendas 3B no respondió de inmediato a una solicitud de comentarios.
La segunda economía más grande de América Latina ha experimentado una modesta reactivación de las ofertas de acciones secundarias en los últimos meses después de sufrir una sequía de nuevas cotizaciones de empresas en los últimos seis años. En 2023, empresas vinculadas a un auge fabril, como las empresas de propiedad industrial y la empresa de transporte y logística Grupo Traxion, emitieron mil 200 millones de dólares, triplicando la cantidad recaudada en 2022.
Tiendas 3B sería la primera empresa mexicana orientada al consumidor en recaudar fondos desde que Becle, el fabricante del tequila José Cuervo, cotizara en 2016. La oferta brindará a los inversionistas un nuevo vehículo para aprovechar la fortaleza de los consumidores de México, quienes se han visto reforzados por los aumentos al salario mínimo; los programas sociales de ayuda del presidente Andrés Manuel López Obrador, y las remesas récord.
¿Quién fundó las tiendas 3B?
La empresa fue fundada por Anthony Hatoum, un empresario libanés-estadounidense que se mudó a México hace unas dos décadas para iniciar el minorista de descuento.
Siguiendo el modelo de negocio de la cadena de descuento alemana Aldi, 3B comercializa una variedad limitada de productos que van desde snacks y comida para mascotas hasta productos de limpieza y pañales a precios competitivos. El 3B significa “bueno, bonito y barato”.
El minorista de descuento, que opera más de 2 mil 200 tiendas en aproximadamente una docena de estados en México, está trabajando con JPMorgan Chase, Morgan Stanley, Bank of America, Scotiabank y UBS Investment Bank en una posible cotización, según un informe preliminar.
“Apenas hemos arañado la superficie del mercado mexicano de comestibles de 124 mil millones de dólares”, escribió Hatoum en el prospecto.
La compañía está esperando la aprobación del regulador bursátil de México antes de poder cotizar en Estados Unidos, aclaró una de las personas.
Tiendas 3B no está solo entre los emisores que miran el regreso del mercado accionario de México. El fideicomiso de propiedad industrial Fibra Next también planea lanzar una oferta pública inicial a principios de 2024 luego de que la falta de documentación fiscal final hiciera que retirara la oferta en noviembre.