Fibra Mty, uno de los fideicomisos interesados en adquirir los activos industriales de Terrafina, presentó los términos y la propuesta para la adquisición del 100 por ciento de los certificados bursátiles inmobiliarios (CBFIs) en circulación de Terrafina, la cual podría duplicar los flujos de los inversionistas.
“La oferta podría lanzarse utilizando un factor de intercambio de 2.80 CBFIs en circulación de Fibra Mty por cada uno de los CBFIs en circulación emitidos por Terrafina, siendo el que consideramos que optimiza los beneficios para ambos grupos de inversionistas”, destacó Fibra Mty.
La compañía detalló que de tener éxito en la adquisición de Terrafina, se podrían duplicar los flujos ajustados de la operación (AFFO, por sus siglas en inglés) y se consolidaría la Fibra más eficiente en términos de ingresos neto operativo (NOI) y flujo operativo (Ebitda).
La compañía agregó que existen además otros dos beneficios tangibles para los inversionistas con esta operación. Sobre el crecimiento del AFFO por CBFI, se estima un crecimiento de aproximadamente el 13 por ciento para los inversionistas de Terrafina y destacó en su oferta que el precio implícito de esta transacción sería de alrededor de 45 pesos por CBFI.
“Para los inversionistas de Terrafina, aplicando una tasa de descuento del 6 por ciento, similar a la que se cotiza al cierre del 3 de mayo de 2024, el precio resultante sería de 45 pesos”, informó Fibra Mty.
Cabe destacar que además de Fibra Mty, Prologis, Fibra Macquarie y Fibra Uno, han mostrado públicamente su interés por adquirir los activos de Terrafina con un valor de 2 mil 800 millones de dólares y en el caso de Funo, la propuesta es realizar una fusión de activos.
“Hay seis empresas que están interesadas; es una empresa muy atractiva y quien pueda realizar la OPA y se quede con Terrafina, tendrá una posición privilegiada”, dijo Alberto Chretin, CEO de Terrafina.