Chevron adquiere Anadarko; en la mayor fusión de la industria desde 2016

Chevron anunció este viernes la adquisición de Anadarko Petroleum por 33 mil millones de dólares, lo que refuerza su posición en la producción de esquisto y gas natural licuado con la mayor fusión de la industria desde que Royal Dutch Shell compró BG en 2016.

Con el alza de los precios del petróleo este año, Chevron y su mayor rival, Exxon Mobil, han estado duplicando las inversiones en la Cuenca Pérmica de Estados Unidos, uno de los principales centros de la exploración de esquisto.

Chevron, Exxon, Royal Dutch Shell y BP se perdieron la primera fase de la bonanza del esquisto en la Cuenca Pérmica, mientras que productores independientes como Anadarko fueron pioneros y obtuvieron contratos baratos para explotación en esa región.

Chevron dijo que el acuerdo para comprar Anadarko, uno de los mayores productores independientes que quedan en Estados Unidos, le daría a la compañía un corredor de 120 kilómetros de ancho a través de la cuenca del Delaware, así como el proyecto de Mozambique LNG, parte de uno de los mayores planes actuales de inversión de la industria.

Las acciones en Chevron caían un 4 por ciento antes de la apertura de las operaciones en Wall Street, ya que los inversionistas ponderaban el costo del acuerdo, que incluye asumir 15 mil millones de dólares en deuda de Anadarko.

Las acciones en Anadarko subían 33 por ciento, reflejando la prima del 39 por ciento ofrecida por Chevron frente al precio de cierre del mercado del jueves. La oferta de 65 dólares por acción se estructuró en un 75 por ciento de acciones y un 25 por ciento en efectivo.

Los productores en la Cuenca Pérmica bombean alrededor de 4 millones de barriles por día (bpd) e IHS Markit espera que alcance los 5.4 millones de bpd en 2023, más que la producción total de cualquier país de la OPEP que no sea Arabia Saudita.

El mes pasado, Chevron dijo que espera que la producción de esquisto de la cuenca alcance los 600 mil barriles por día (bpd) para fines del próximo año.

Chevron sostuvo que planea aumentar las recompras de acciones anuales a 5 mil millones de dólares desde 4 mil millones cuando se cierre el trato y vender activos por entre 15 mil y 20 mil millones de dólares entre 2020 y 2022.

Según los términos del acuerdo, los accionistas de Anadarko recibirán 0.3869 acciones de Chevron y 16.25 dólares en efectivo por cada papel de Anadarko.