Mediante un acuerdo con BradyIFS, Fomento Económico Mexicano (Femsa) aportó los activos de Envoy Solutions para crear entre ambas una nueva plataforma de distribución para las industrias de productos de limpieza para instalaciones, productos desechables para alimentos, y empaques en los Estados Unidos.
Detalló que como parte de acuerdo, recibirá aproximadamente mil 7 millones de dólares (mdd) en efectivo y retendrá una participación accionaria de aproximadamente 37 por ciento en la entidad combinada, que se espera tenga ingresos pro-forma aproximando los cinco mil mdd.
Para efectos de esta transacción, la valuación de Envoy Solutions implica una tasa de retorno no apalancada anualizada de dos dígitos sobre el capital acumulado invertido por Femsa desde que ingresó a este negocio en 2020.
Aproximadamente el 63 por ciento de la entidad combinada será propiedad de los actuales accionistas de BradyIFS, liderados por Kelso & Company y sus fondos afiliados, incluyendo la administración de BradyIFS; de fondos administrados por Warburg Pincus LLC; y de los actuales accionistas minoritarios de Envoy Solutions.
Comentó que la transacción permitirá a Envoy Solutions y BradyIFS combinar sus fortalezas y geografías complementarias para crear una plataforma sólida enfocada en el cliente, para proporcionar a sus clientes soluciones de alto valor de manera efectiva, y a sus socios proveedores un excelente alcance en el mercado, entregando más productos y soluciones en más ubicaciones en los Estados Unidos.
Esta transacción permitirá a la compañía implementar la estrategia de Femsa Forward respecto a Envoy Solutions al tiempo que maximiza el valor para sus accionistas, dentro de un plazo razonable.
“Esto se pudo lograr gracias al esfuerzo incansable del equipo de Envoy Solutions. Femsa tendrá como objetivo contribuir a la gobernanza y la creación continua de valor en la entidad combinada, principalmente a través de su participación en el Consejo de Administración”, indicó la empresa.
Dijo que no espera aportar capital incremental a la entidad combinada en el futuro y que con este anuncio, Femsa ha llevado a cabo la mayor parte de los planes de desinversión descritos en la estrategia de Femsa Forward.
“Nuestro enfoque permanecerá en la ejecución continua de los planes de largo plazo de la compañía en retail, bebidas y digital, que incluirán una combinación de crecimiento orgánico e inversiones inorgánicas dentro de estas verticales clave de negocio, así como otras acciones de asignación de capital que busquen maximizar el valor intrínseco por acción en el largo plazo, combinando de forma equilibrada rendimiento y crecimiento”, añadió.