Por considerar que los resultados de Grupo Financiero Banorte (Banorte) del tercer trimestre del año pasado fueron sin cambios significativos, manteniendo un ritmo sólido de reportes, Citibanamex mejoró sus estimaciones de utilidad para el 2023 y 2024.
“Incrementamos nuestros estimados para las utilidades de 2023 y 2024 a 52.4 mil millones de pesos (mdp) y 58.3 mil mdp (un alza de uno y tres por ciento), respectivamente, al tiempo que aumentamos nuestro precio objetivo a 200 pesos por acción, respecto a un previo de 191 pesos”, indicaron los analistas de Citibanamex.
Agregó que si bien reitera su recomendación de compra, ven a Banorte como un caso de riesgo/recompensa más seguro para el corto plazo, pero con una revaluación más limitada.
Los especialistas detallaron que las altas tasas de interés más el nearshoring siguen siendo vientos a favor claves para el banco, manteniendo un fuerte crecimiento de la cartera crediticia y una alta rentabilidad, tendencias que esperamos que continúen durante 2024.
Respecto al anuncio de que Visa comprará el 51 por ciento de Prosa, en la que Banorte tiene una participación del 19.73 por ciento, y que también tiene como accionistas a HSBC, Santander y Scotiabank, entre otros, el Grupo recibirá una ganancia pequeña.
“Prosa es una empresa procesadora de tarjetas, encargada de la compensación de pagos en México, y si bien Banorte no reveló la valuación de la transacción, noticias anteriores indican que podría ser superior a 1,000 mdp, lo que implicaría una ganancia relativamente pequeña para ellos”, agregaron.
Comentaron que a pesar del tamaño relativamente pequeño del acuerdo, creen que puede traer implicaciones mayores para el sector de pagos de México.