Credit Suisse, que busca sortear el colapso de la confianza del mercado, pedirá prestados hasta 54 mil millones de dólares de una línea de liquidez del Banco Nacional Suizo, ya que ofrece recomprar deuda.
El banco está haciendo una oferta pública para recomprar hasta aproximadamente 3 mil millones de francos de deuda denominada en dólares y euros, según un comunicado.
“Estas medidas demuestran una acción decisiva para fortalecer Credit Suisse a medida que continuamos con nuestra transformación estratégica”, explicó el director ejecutivo, Ulrich Koerner, en el comunicado.
“Mi equipo y yo estamos decididos a avanzar rápidamente para ofrecer un banco más simple y más centrado en torno a las necesidades del cliente”.
Las acciones de Credit Suisse cayeron hasta 31 por ciento este miércoles en las operaciones de Zurich, y sus bonos cayeron a niveles que indican una profunda angustia financiera, ya que las dudas persistentes sobre el prestamista plagado de escándalos se combinaron con una liquidación global de acciones bancarias.
El gobierno, el banco central y el regulador financiero Finma han estado discutiendo formas de estabilizar el banco después de un día tumultuoso provocado por el mayor inversionista de la firma que descartó aumentar su participación, informó Bloomberg anteriormente.
Crisis en Credit Suisse y colapso de Silicon Valley sacuden al mercado de bonos en EU
Los bolsillos del mercado de bonos más profundo del mundo comienzan a ceder ante los crecientes volúmenes de negociación y los cambios bruscos a medida que los colapsos bancarios obligan a los comerciantes a reducir las apuestas de aumento de tasas.
El comercio se detuvo brevemente en un rincón clave del mercado de tasas de interés de Estados Unidos este miércoles cuando los contratos de futuros se dispararon a través de los interruptores automáticos. Se están acumulando señales de tensión en los mercados de financiación en dólares estadounidenses.
La liquidez ha disminuido en partes del mercado del Tesoro en efectivo después del colapso de tres prestamistas regionales de Estados Unidos y en medio de una creciente preocupación por la salud financiera de Credit Suisse Group AG.
En conjunto, es una indicación de un riesgo creciente para los operadores de tasas de Estados Unidos, que una vez más están aumentando las apuestas de que el próximo paso de la Reserva Federal será reducir las tasas de interés.
Una pausa inusual de negociación de dos minutos conmocionó al mercado de contratos de futuros clave utilizados para apostar sobre los futuros movimientos de tasas de la Fed el miércoles. Las paradas, que comenzaron alrededor de las 9:14 horas en Nueva York, se sumaron al caos en las tasas iniciales, donde el rendimiento de los bonos del Tesoro a dos años cayó hasta 54 puntos básicos a 3.71 por ciento, el nivel más bajo desde septiembre.
El estrés también fue evidente en los mercados de financiación en dólares, ya que los temores bancarios empujaron a los prestamistas a reforzar sus propias reservas de efectivo tras los colapsos de Silvergate Capital, Silicon Valley Bank y Signature Bank.
En los bonos del Tesoro en efectivo, los diferenciales entre las demandas y las ofertas aumentaron a lo largo de la curva, una señal de la reducción de la profundidad del mercado y la disminución de la liquidez a medida que se dispara la volatilidad del mercado de bonos.
“La liquidez está significativamente comprometida, luego de condiciones extremadamente volátiles y, de hecho, la profundidad del mercado permanece en los niveles más débiles desde fines de marzo de 2020″, escribieron los estrategas de JPMorgan Chase & Co. Jay Barry y Jason Hunter en una nota a los clientes el martes.
La profundidad del mercado de los bonos del Tesoro se ha convertido en un tema recurrente en períodos de volatilidad financiera global, y algunos expertos en bonos están preocupados por la confiabilidad de la deuda como refugio.
No obstante, el funcionamiento del mercado del Tesoro no se ve comprometido en la misma medida que en marzo de 2020, ya que la falta de liquidez esta vez se debe a la incertidumbre sobre el rumbo de la política monetaria de la Fed, escribieron Barry y Hunter de JPMorgan en la misma nota.