El sector empresarial ha sido el primero en resentir el incremento en las tasas de interés que ha implementado el Banco de México.
De acuerdo a cifras de la Comisión Nacional Bancaria y de Valores (CNBV), entre noviembre del año pasado, mes previo al inicio del ciclo de alzas hasta julio de este año, las tasas de interés implícitas de la banca para las empresas subieron 1.05 puntos porcentuales, de un promedio de 6.14 a 7.19 por ciento.
Las entidades financieras fueron las más afectadas por las tasas de interés, ya que en el periodo mencionado el costo de sus créditos subió de 2.96 a 4.64 por ciento, con un incremento de 1.68 puntos.
Expertos explicaron que los créditos que contratan las empresas son a tasa variable, por lo que al estar referencias en base a la TIIE tienden a encarecerse conforme lo hagan las tasas de interés de referencia, por lo que estarían subiendo alrededor de medio punto porcentual, con base al alza decretada por el Banxico el pasado jueves.
Lorenzo Barrera, director general de Banco Base, indicó que en los créditos a Pymes y en general a las empresas hay un aumento inmediato, al ser a tasa variable y son los primeros que ya pagan 50 puntos adicionales, a la par del alza en la tasa de Banxico.
"La lógica es que si se dé un aumento en los productos, conforme el ciclo alcista en el que se está entrando en las tasas", dijo Enrique Zorrilla, director de Grupo Financiero Scotiabank.
Destacó que las alzas de Banxico no se han trasladado al 100 por ciento a los consumidores, debido a la liquidez que prevalece en el sistema y a la competencia. Sin embargo, prevé que en 2017 ya se perciba un incremento más evidente y de forma más directa
Ernesto Lopez Clariond, presidente de Bancrea, indicó que la banca en general irá trasladando en los siguientes cuatro a seis meses el aumento de la tasa de interés en los productos a tasa fija que se contraten.
"Van a subir antes del primer trimestre de 2017 las tasas en general, todos irán ajustando su TIIE", estimó.
IMPACTO POR SECTOR
Las empresas del sector educativo, textil y calzado son las que han resentido más el ajuste en la política monetaria.
Según los datos de la CNBV, las microempresas dedicadas a impartir servicios educativos presenciaron un incremento de 1.28 puntos porcentuales en las tasas de interés de los créditos, al pasar de 10.47 a 11.75 por ciento entre noviembre de 2015 y julio de este año.
Lo mismo sucedió para las empresas grandes en este sector, ya que la tasa de interés implícita que pagan a la banca era de 6.11 por ciento y se elevó a 7.45 por ciento en el periodo mencionado.
SOFOMES SUBIRÁN TASAS
Con el alza en la tasa de interés de referencia, las Pymes tendrán que pagar más por los créditos que adquieran, debido a que muchas Sofomes se fondean con tasa variable y deberán repercutir la decisión de Banxico en el costo de los financiamientos que otorgan, afirmó Chemaya Mizrani, presidente de la Asociación de Sociedades Financieras de Objeto Múltiple (Asofom).
Durante la 10ª Convención Nacional de Asofom, indicó que además de alzas en tasas podría verse una derrama más lenta, porque tanto las Pymes como las Sofomes estarán cautelosas en la toma y colocación de préstamos.
*Con información de Jassiel Valdelamar y Yuridia Torres