El pasado 18 de mayo el gobierno de Nuevo León contrató dos créditos estructurados por Banorte por un monto conjunto de 970 millones de pesos.
HR Ratings detalló que uno de los créditos es por 470 millones de pesos y el otro por 500 millones, ambos a un plazo de 240 meses.
“El financiamiento (de 500 mdp) está inscrito en el Fideicomiso No. F/4584 y tiene asignado 0.41 por ciento del Fondo General de Participaciones (FGP) de Nuevo León, incluyendo el porcentaje de participaciones destinados a los municipios del Estado”, indicó la calificadora.
Agregó que el pago de intereses se realiza con base en la TIIE28 más una sobretasa en función de la calificación de mayor riesgo de la estructura.
Dijo que el Estado realizó una única disposición al financiamiento en julio de 2021 por el monto total contratado. En ese sentido, el Estado contó con un periodo de gracia de hasta 12 meses, contados a partir de la firma del contrato, por lo que se esperaría que el primer pago de capital se realice en mayo de 2022 y el último sería en abril del 2041.
“El perfil de amortización del crédito corresponde a 228 pagos mensuales, consecutivos, y crecientes a una razón de 1.3 por ciento. Asimismo, la estructura considera un fondo de reserva con un saldo objetivo equivalente a dos veces el servicio de la deuda del mes en curso”, indicó.
Para el crédito por 470 millones de pesos, HR Ratings comentó que el financiamiento está inscrito en el Fideicomiso No. F/4584 y tiene asignado 0.39 por ciento del FGP de Nuevo León.
Agregó que el pago de intereses se realiza con base en la TIIE28 más una sobretasa en función de la calificación de mayor riesgo de la estructura y que el Estado dispuso la totalidad del crédito en julio de 2021 y contaría con un periodo de gracia de diez meses, por lo que el primer pago de capital se realizaría en mayo de 2022 y se esperaría el último pago en abril del 2041.
Para ambos créditos, HR Ratings asignó una calificación de HR AA (E), detallando que para el de menor monto se basa en la Tasa Objetivo de Estrés (TOE) calculada por ellos de 70.5 por ciento y para la calificación del de 500 millones de pesos es resultado del análisis de los flujos futuros asignados a la estructura como fuente de pago y estimados por ellos bajo un escenario de estrés cíclico y crítico.