La empresa de gas natural Naturgy México emitirá certificados bursátiles por hasta cuatro mil millones de pesos (mdp), al amparo de un programa aprobado por 10 mil mdp, según se desprende del prospecto de colocación enviado por la compañía a la Bolsa Mexicana de Valores (BMV).
El documento indica que Naturgy hará una oferta pública de hasta treinta millones de certificados bursátiles de largo plazo con valor nominal de 100.00 pesos, los cuales podrán incrementarse a hasta 40 millones de certificados bursátiles en caso de que la emisora ejerza por completo el derecho de sobreasignación.
Detalló que esta será la tercera emisión y su clave de pizarra será NM 24, la fecha de la oferta será el próximo 19 de marzo, la de emisión el 22 de marzo y la de vencimiento el 19 de marzo del 2027.
Naturgy utilizará los recursos que obtenga con motivo de esta emisión para el pago de sus pasivos y/o propósitos corporativos generales y/o para capital de trabajo y/o para la adquisición de activos consistentes con el giro normal de su negocio.
Indicó que Fitch México le asignó una calificación de AAA(mex) a esta emisión, y las calificaciones nacionales “AAA” indican la máxima calificación asignada por la agencia en su escala nacional para ese país.
Destacó que esta calificación se asigna a los emisores u obligaciones con la más baja expectativa de riesgo de incumplimiento en relación con otros emisores u obligaciones en el mismo país.
Por su parte, Standard & Poor´s le asignó su calificación de ‘mxAA+’, e indicó que la deuda calificada “mxAA” difiere tan solo en un pequeño grado de las calificaciones con la máxima categoría.
Indica que la capacidad de pago del emisor para cumplir con sus compromisos financieros sobre la obligación es muy fuerte en relación con otros emisores en el mercado nacional.
“La emisión se realizará en una serie a través de notas senior no garantizadas a tasa variable, referenciadas a la tasa de interés interbancaria de equilibrio (TIIE) a 28 días con vencimiento en 2027, con clave de pizarra NM 24″, dijo S&P.
“Si consideramos esta nueva emisión de deuda, esperamos que la empresa mantenga su nivel de apalancamiento en línea con nuestras expectativas, con un índice de deuda a Ebitda de alrededor de 2.5 veces, y, por ende, consideramos que es neutral para las calificaciones, dado que no consideramos que haya subordinación sobre las nuevas notas”, agregó.