En no pocas ocasiones durante alguna ponencia o foro hay personas
que mencionan el Forex como una opción para invertir y hacer crecer
de manera sencilla y exponencial su dinero, pero es cierto que sea posible que los riesgos para el inversionista individual sean de grandes proporciones.
Primeramente el nombre Forex proviene de la palabra Foreign Exchange Market y su función es facilitar la compra y venta de diversas divisas alrededor del mundo. Este es un mercado que si bien es muy líquido, en nuestro país no está regulado, lo que da pie a que no hay respaldo de una autoridad u organismo en caso de que surja algún
conflicto.
Hoy en día existen varias plataformas que comercializan este producto y algunas tienen una mercadotecnia muy insistente en internet, mostrando casos de personas normales obteniendo grandes rendimientos, lo que en la realidad no es nada fácil.
El Forex es un mercado altamente especulativo y en muchos casos
las posturas entre compradores y vendedores tienen grandes brechas.
Dentro de las operaciones que se pueden realizar están las opciones,
swaps y forwards entre otras. Estas operaciones pueden realizarse vía
apalancamiento, lo que permite que un pequeño monto puede tornarse
en grandes cantidades, ya sea como ganancia o como pérdida. De tal manera que este "margen" es considerado un riesgo importante, ya que en el caso de una pequeña pérdida puede implicar el pago de un capital que no se tiene en la cuenta.
Este es sólo uno de los riesgos adicionales que son derivados de los
cambios en las tasas de interés, en los riesgos de transacción, riesgo de
la contraparte y riesgo país.
Existen diversos estudios que muestran que el inversionista individual
de divisas no cuenta con el conocimiento y la estrategia para operar un mercado de esta naturaleza y termina en la mayoría de los casos
con menor capital que el inicial.
Mi sugerencia es que si un inversionista individual no es capaz de crear
y administrar una estrategia exitosa con acciones, mejor ni busque participar en Forex.
¿Cómo puedo saber si mi estrategia es exitosa? En primer lugar deberá
ponerse un rendimiento objetivo en un plazo determinado, aunado
a medir el VaR (Value at Risk) del comportamiento de la estrategia. En
adición a esto, deberá seleccionar un benchmark adecuado para compararse.
Si es capaz de lograr el objetivo de rendimiento con el menor riesgo posible, se puede decir que la estrategia es exitosa.
Esta es solo una manera de medir la eficiencia de varias maneras
que puedo mencionarle. Sin embargo, para no dejarlo con ganas de saber más le invito al Diplomado en Finanzas Personales e Inversiones
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* El autor es socio-director de México Bursátil. Especialista en Estrategia Bursátil y Master en Administración de Empresas.
Esta es una columna de opinión. Las expresiones aquí vertidas son responsabilidad únicamente de quien la firma y no necesariamente reflejan la postura editorial de El Financiero.